Term Sheet 및 주요 조항

본 글의 내용은 아래 참고자료들과 구글링을 통해 공부하며 요약 정리한 내용입니다.

바로잡아야 할 내용 또는 수정이 필요한 내용은 댓글로 남겨주시면 수정하겠습니다. 감사합니다.😌

 

참고자료:

 - 국제 프로젝트 파이낸스 블로그 「Term sheet은 무엇이며, 왜 필요한가? (아래 링크)」 

 - 김채호, 「국제 프로젝트 파이낸스 금융계약서상 채무불이행사유들과 그 효과」, 2017

 - 출처를 밝힐 수 없는 Term Sheet 사례

 

Term sheet은 무엇이며, 왜 필요한가?

 

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Term Sheet

계약서를 작성하기 전 쟁점이 될 수 있는 중요한 금융조건들(credit term and conditions)을 사전에 협상하기 위해 기술한 문서

 

협상 시 유리한 고지를 선점하기 위해(anchoring), Term Sheet의 초안은 일반적으로 DD(Due Diligence, 실사)가 완료된 후 채권단의 법률자문기관이 작성

 

#주요 조항

주요 조항		메모
Project	-	사업 개요
Borrower	차주
Shareholders	대주단	+주선은행(MLA; Mandated Lead Arranger)
Creditors	채권단	대주단+자문단 (채권단 ⊃ 대주단)
Agents, Consultants, and Advisors	자문단	기술, 법률, 보험, 사업성평가 등
Credit Facility	여신(대출)약정	은행 또는 금융기관이 약정에 의해 제공하는 대출을 포함한 다양한 형태의 신용 및 유동성 공여를 통칭 (Term Sheet 에서는 Facility 를 '시설, 설비'로 이해하면 안됨)
Eligible Cost for the Credit Facility	인출가능금액
Availability Period	인출가능기간	차주가 대출약정금을 인출할 수 있는 기간. 통상적으로 이 기간이 끝날 때까지 인출되지 않은 대출약정금은 취소되고 그 이후에는 이를 인출할 수 없는 것으로 정함
Repayment Period and Repayment Profile	상환기간 및 상환방법
Interest Rate	이자율
Fees	수수료	주선수수료, 성공수수료, 약정수수료, 대리은행수수료 등
Default Interest	연체이자
Cash Collateral Account and Sub-account	현금담보계정 및 부계정
Order of Payment	지급명령
Security Packages	채권보전장치	기본 채권보전장치 (차주인 프로젝트회사가 소유하는 자산에 대한 담보+프로젝트회사의 계약상 권리에 대한 담보) 보완적인 채권보전장치 (사업주, 사업소재국 정부, 제3자가 프로젝트의 사업성이나 안정성을 위하여 제공하는 지원이나 약정, 보증 등)
Insurance
Principal Contractual Documents	주요 계약문서	사업서류, 금융서류, 담보서류 등
Voluntary Prepayment	자발적 조기상환
Mandatory Prepayment	강제적 조기상환
Conditions Precedent to First Drawdown	최초인출선행조건
Conditions Precedent to Each Drawdown	모든 인출에 공통적인 선행조건
Representations and Warranties of the Borrower	차주의 진술 및 보증
Representations and Warranties of the Shareholders	대주단의 진술 및 보증
Covenants of the Borrower	차주의 특별약정(준수사항)	*Covenants(특별약정) 적극적 준수사항 소극적 준수사항
Covenants of the Shareholders	대주단의 준수사항
Events of Default	기한이익상실(EOD)	차주에게 빌려준 대출금을 만기 전에 회수하는 것
Material Adverse Changes	중대한 부정적 영향(변화)(MAC)
Expenses	비용부담	대출약정서의 협상, 체결, 이행과 관련하여 주선은행 및 대주단이 입은 비용 일체의 부담에 관한 사항
Taxation	조세제도
Assignment	계약의 양도
Environment	-	금융서류 작성시 및 분쟁해결 협의시 사용언어, 관할법원 등 환경
Governing Law	준거법

 

계속 업데이트 예정✏